Fx Optionen Elektronischen Handel

FX Options Traders Handbuch Die CME Group FX ist der größte regulierte FX-Markt der Welt und die zweitgrößte FX-Plattform mit über 100 Milliarden täglicher Liquidität. Ein tiefes, diversifiziertes Liquiditätspotential, bestehend aus einer breiten Palette von Buy - und Sell-Kunden, die weltweit führenden Banken, Hedge-Fonds, proprietären Handelsunternehmen und aktiven Einzelhändlern nutzen unsere Future - und Options-Produkte sowohl für das Risikomanagement als auch für Investitionsmöglichkeiten. CME Group FX Optionen bieten Ihnen: Transparente Preisgestaltung Vollständige Anonymität Zentrales Clearing und virtuell garantiertes Kontrahentenguthaben Elektronischer Zugang rund um die Welt, rund um die Uhr, sechs Tage in der Woche Kombiniert mit rekordverdächtigem Volumen bieten die CME Group FX Optionen einen hochliquiden Markt mit Eine Vielzahl von Abläufen, Währungspaaren, Zitieroptionen und vieles mehr, die Bereitstellung von Verträgen, die flexibel genug, um Ihnen die Möglichkeit, jede Handelsstrategie ausführen können. FX Traders Facing Extinction als Computer ersetzen Menschen Eine Erweiterung Sonde des Devisenmarktes roiling an Industrie bereits unter dem Druck, Kosten zu senken, da Computer-Plattformen Menschenhändlern verdrängen. Der elektronische Handel, der im Jahr 2013 66 Prozent aller Devisengeschäfte im Jahr 2013 und 20 Prozent im Jahr 2001 ausmacht, wird laut Aite Group LLC, einem in Boston ansässigen Beratungsunternehmen, das die Daten von Bank for International Settlements überprüft, innerhalb von fünf Jahren auf 76 Prozent steigen. Rund 81 Prozent des Spot-Handels - der Kauf und Verkauf von Währung für die sofortige Lieferung - wird bis 2018 elektronisch sein, sagte Aite. X201CForeign Exchange Trader sind ähnlich wie Stock Boden Händler: eine schnell sterbende Rasse, sagte x201D Charles Geisst, Autor der x201CWall Street: A Historyx201D und ein Finanzprofessor am Manhattan College in Riverdale, New York. X201Cnce die Banken zu realisieren, sie kostet sie Geld, werden die Positionen schnell schwinden. x201D Mindestens ein Dutzend Regulierungsbehörden untersuchen Vorwürfe zuerst von Bloomberg News im Juni berichtet, dass Händler zu den Benchmarks im 5,3 Billionen-tägigen Devisenmarkt testen. Diese Prüfung kann Banken die Möglichkeit geben, mehr Mitarbeiter zu stürzen, sagen Analysten wie Christopher Wheeler von Mediobanca SpA in London. Itx2019s auch die Nachfrage der Kunden für mehr Transparenz bei Preisen und Transaktionsgebühren, die Beschleunigung einer längerfristigen Verschiebung des Handels auf elektronische Plattformen. X2018Very Skinnyx2019 x201CDie Margen sind sehr, sehr dünn in Devisen, weil itx2019s leicht auf eine Handelsplattform zu bewegen, sagte x201D Wheeler, der europäischen Kreditgebern verfolgt. X201CThe Umzug von Banken in den elektronischen Handel in anderen Bereichen hat eine große Anzahl von Arbeitsplätzen gekostet, und wex2019ve gesehen Einnahmen aus scharf gehen. Die Devisenprobe wonx2019t helfen this. x201D Der Push in Richtung elektronisches Handel vermutlich verringert Kosten für Kunden und erhöht Transparenz der Preiskalkulation, entsprechend Cormac Leech, ein Analytiker bei Liberum Capital Ltd. in London. Es kann auch Squeeze Margen für Banken, sagte er. Human Händlern haben ihre Rolle auf dem Devisenmarkt beibehalten, während sie in Bereichen wie Aktien, weil die meisten Handel stattfindet weg von Börsen verschwindet. Das bedeutet, Kunden donx2019t haben eine zentrale Repository zeigt den Fluss der abgeschlossenen Aufträge und zwingt sie, zusammenzufassen Informationen über die Richtung der Preise von Händlern und Verkäufern mit Kenntnis von anderen clientsx2019 Bestellungen. Menschen waren auch notwendig, weil frühe computergestützte Handelssysteme werenx2019t zuverlässig und couldnx2019t größere Transaktionen behandeln, nach Händler. X2018Egg Timersx2019 x201CMany Algorithmen in früheren Devisen-Plattformen waren sehr, sehr einfach - nicht viel mehr als Ei Timer, sagte X201D Chris Purves, London-basierte globale Chef der Devisen, Preise und Kredit-elektronischen Handel an der UBS AG ein Interview. X201CDie Aktien Welt, auf der anderen Seite hatte fortgeschrittene Algorithmen mit Gaming-Technologie innerhalb von ihnen - sie würden nach dem Zufallsprinzip aufteilen, Clip-Größen, um die beste Ausführung bieten. Viele dieser Technologien sind mittlerweile in die Devisenbranche eingebracht worden. x201D Deutsche Bank AG, Citigroup Inc. Barclays Plc und UBS AG sind die vier größten Devisenhandelsbanken, so eine Mai-Umfrage von Euromoney. Die Untersuchung der angeblichen Manipulation reduziert bereits die Anzahl der Spothändler an diesen und anderen Firmen. Mindestens 21 Händler wurden gefeuert oder suspendiert als Ergebnis der Sonde. Einige verlassen ihren eigenen Willen. Banken einschließlich UBS, Goldman Sachs Group Inc. und Citigroup haben Händlern verboten, mehrteilige Chaträume zu nutzen. Unternehmen wie Barclays aus London haben begonnen, die Angestellten unter einem breiteren Squeeze in Einnahmen aus festem Einkommen, Währungen und Rohstoffe, nach Menschen mit Wissen über die Angelegenheit, die nicht identifiziert werden wollte, weil sie werenx2019t berechtigt, öffentlich zu sprechen zu schneiden. X2018Information Advantagex2019 x201CA Handvoll von Händlern in ein paar Banken haben einen riesigen Informationsvorteil können sie in Gewinne umwandeln, sagte x201D Andre Spicer, ein Professor an der Cass Business School in London. X201C Sie wissen, welche Auftragsströme sind, und Forschung zeigt Auftragsdurchlauf ist einer der wenigen annehmbaren Prädiktoren des Preises in diesem Markt. Laufende Anfragen können diesen Informationsvorteil durch Umstrukturierung des Marktes beeinträchtigen. Dies wird töten Chancen für relativ leicht profit. x201D Banksx2019 Einkommen aus Devisen bereits gequetscht hat. Die Volatilität, ein wichtiger Triebfeder des Umsatzes, sinkt, da die Besorgnis darüber besteht, dass die Staatsschuldenkrise von Europex2019 dazu führen würde, dass der Zerfall des Euro und die Zentralbanken eine beispiellose Liquidität zur Stabilisierung der Märkte auslösen würden. Der Währungsvolatilitätsindex der Deutschen Bankx2019, der die Erwartungen der marketx2019 auf künftige Kursschwankungen für neun Währungspaare misst, ist am 17. Februar auf 7,53 Prozent gesunken. Der Index lag im September 2011 bei 15,8 Prozent. Crimping Revenue Dieser Rückgang führt zu einem Umsatzrückgang bei den Unternehmen Einschließlich Citigroup und UBS. Die in New York ansässige Citigroup sagte im vergangenen Monat, dass die Umsätze in den Tarifen und im Devisengeschäft im vierten Quartal leicht zurückgingen. UBS sagte in diesem Monat, dass Devisenumsatz im vierten Quartal zurückgegangen, weil x201Clower Liquidität und reduzierte Client-Risiko appetite. x201D Regulatoren helfen Push mehr Handel weg von Menschen auf elektronische Plattformen, indem einige Transaktionen für Banken teurer. Die jüngsten Regelungen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht werden dazu führen, dass Devisenderivate - Verträge mit Werten aus Wechselkursveränderungen - für Banken weniger attraktiv sind, indem sie Aufwendungen für Holdingpositionen und Produkte, die arenx2019t über Börsen gehandelt werden, verhängen. Mehr teure x201CNo Sache, wie Sie es schneiden, werden Devisenoptionen teurer für Kunden zu handeln und für die Banken zu übernehmen, sagte x201D Kevin McPartland, Leiter der Markt-Strukturforschung bei Beratungsunternehmen Greenwich Associates. X201CSchrumpfen Gewinne aus höheren Betriebskosten und die erhöhten Kapitalkosten können dazu führen, dass die Banken konzentrieren sich auf die Erzielung von Einnahmen aus ihren traditionellen Cash-Geschäft und umleiten Geld in Technologie, die den Handel durch eine Agentur model. x201D ermöglicht europäischen Regulierungsbehörden drängen auch Unternehmen mehr Devisenhandel zu bewegen Auf geregelten Austausch, um die Transparenz zu erhöhen. Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/12/14.html Der stellvertretende Finanzminister Michael Meister hat diesen Monat eine solche Reform durchgefuehrt, nachdem er im Januar von Bafin, dem Finanzrechner der countryx2019s, vorgeschlagen wurde. Die Basel-Regeln stimulieren die Entwicklung eines Devisentermingeschäfts, der auf Börsen basiert. Im Jahr 2005 war das Volumen solcher Futures, die an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wurden, weniger als ein Drittel des täglichen Spot-Handels auf EBS, einer elektronischen Handelsplattform im Besitz von ICAP Plc. Im Jahr 2013 übertraf CME erstmals die EBS und bis Dezember war das Volumen der Futures, die an der CME gehandelt wurden, fast 30 Prozent höher als die der EBS. X2018Clear Shiftx2019 x201C Das aggressive Wachstum des Futures-Modells zeigt eine deutliche Veränderung in der Landschaft, wobei die Marktteilnehmer neben alternativen Liquiditäts - und Absicherungsinstrumenten neben dem Freiverkehr gehandelt haben, sagte Derek Sammann, Geschäftsführer der CME. Zwei der größten Devisenhandelsbanken verfolgen unterschiedliche Ansätze, ihren Marktanteil zu verteidigen. Barclays hat eine Ergänzung zu seiner elektronischen Plattform entwickelt, die Kunden Devisenkurse aus externen Quellen aggregiert. Die in Zürich ansässige UBS ist bemüht, das menschliche Element in ihrer Plattform zu halten und ermöglicht es den Kunden, sich direkt mit ihren Verkaufs - und Handelsplattformen zu vernetzen, und zwar neben dem Zugriff auf die Forschung über Fixed Income, Credit, Aktienprodukte und Devisen. Exklusive Einblicke in die Technologie rund um die Welt. Erhalten Sie voll aufgeladen, von der Bloomberg Technologie. Sie erhalten nun die Game-Plan-Newsletter Barclays, die U. K.x2019s zweitgrößte Bank von Vermögenswerten, im vergangenen Jahr begonnen Gator, die Kunden erlaubt, Devisenhandel mit der gleichen Technologie ihre Händler bereits intern verwendet, um Preise zu zitieren. Gator, eine Erweiterung der früheren BARX-Plattform von Barclaysx2019, ist das erste Angebot einer Investmentbank, um Währungspreise von externen Anbietern wie EBS, Currenex und FXall, die im Besitz von Thomson Reuters sind, zusammenzufassen. Die EBS wurde von einer Gruppe von Banken im Jahr 1990 gegründet, bevor sie 2006 von ICAP, dem weltweit grössten Interdealer-Broker der worldx2019, erworben wurde. Die Beamten der Barclays, der Deutschen Bank und der Citigroup lehnten es ab, ihre Handelsaktivitäten zu kommentieren. Bloomberg LP, die Muttergesellschaft von Bloomberg News, konkurriert mit Thomson Reuters und EBS bei der Bereitstellung von Nachrichten-, Informations - und Devisenhandelssystemen. Im Oktober startete die grösste Bank Schweizx2019 UBS Neo, eine Plattform, die fast 100 interne Systeme ersetzt, die institutionellen Kunden den Austausch einer Reihe von Anlageklassen ermöglicht. Das System, das es Kunden ermöglicht, eine Verbindung zu Händlern und Vertriebsmitarbeitern herzustellen, imitiert die Art und Weise, wie Twitter den Benutzern ermöglicht, einander zu folgen. Während das System Computer-Algorithmen verwendet, um Kundenaufträge zu vervollständigen, ein Service, für die Clients einst auf dealersx2019 Urteil angewiesen, sind einige Trades immer noch an den Deal-Schalter in Zürich weitergegeben. Die Firma hat noch ungefähr 25 Punktwährungshändler, sagte eine Person mit der Kenntnis der Angelegenheit. Electronification Risk Über 70 Prozent der Barclaysx2019s Handel ist heute elektronisch, verglichen mit weniger als die Hälfte, wenn es seine erste Währungs-Plattform im Jahr 2005 eröffnet, nach einer Person mit Wissen über die Angelegenheit, die nicht identifiziert werden, weil er war nicht berechtigt, öffentlich zu sprechen. X201CA gutes Stück der Punkthändler, möglicherweise 30 Prozent bis 40 Prozent von ihnen sind an der hohen Gefahr der electronification, ihr Mittagessen zu essen, sagte x201D Javier Paz, älterer Analytiker bei Aite. Vor einem Jahrzehnt beschäftigte Francex2019s BNP Paribas SA rund 15 Spottrader und ein elektronisches Devisen-Team-Mitglied in Paris. Heute ist das Team nach London gezogen und umfasst sechs Spot-Händler und acht Personen befasst sich mit elektronischen Handel, nach einer Person mit Kenntnis der Angelegenheit. Laut Chirantan Barua, einem Analysten bei der Sanford C. Bernstein Ltd. in London, kann die Umstellung auf den elektronischen Handel den Handel auf eine noch geringere Anzahl von Banken konzentrieren und damit Wettbewerber mit einem geringeren Marktanteil ausbauen. Einige Unternehmen können auch in Richtung der Aktien-Trader-Modell zu bewegen, wo die Verkäufer Aufträge verwalten sowie Marktinformationen liefern. X201CDas alte Modell geht weg, sagte x201D John Taylor, Gründer von New York-basierten FX Concepts LLC, sobald die worldx2019s größte Währungs-Hedgefonds, bevor es im vergangenen Jahr bankrott ging. X201CBut itx2019s besser zu sagen, das alte Modell ist mehrmals weggegangen. Dieses ist gerade das späteste von jenen times. x201D, bevor sein hier, sein auf dem Bloomberg Terminal. Adoption des elektronischen FX Options Trading beschleunigt, während Thomson Reuters Wahl-Volumina um 166 Prozent im Jahr 2015 stürzen NEW YORKLONDON - Thomson Reuters FX Händler-zu-Klient Veranstaltungsort Verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg der Optionen-Handelsvolumina von 166 Prozent im Jahr 2015. Vor allem das vierte Quartal 2015 verzeichnete ein Rekordhoch monatliches, wöchentliches und tägliches Volumen mit über 36 globalen und lokalen aktiven Optionen Preismachern und mehr als 225 aktive Optionen Preisschoner jetzt auf Thomson Reuters FX-Plattform. Thomson Reuters FX Trading bietet sowohl Beziehungshandel (Bank-to-Client) als auch bi-lateral Handel (Interbank) für Vanilla und exotische FX Optionen. In den letzten Monaten hat das Unternehmen elektronische FX-Optionen Callouts eingeführt, um zu straffen, wie Banken Zugriff Optionen Liquidität auf dem Interbank-Markt. Durch die Bereitstellung eines einzigen Zugangspunkts zu Optionen Liquidität über elektronische Callouts oder über Thomson Reuters FXall Händler-to-Client Request-for-quote Service, hilft FX Trading Marktteilnehmer effizient zu verwalten ihr Handelsrisiko. Aufgrund ihrer inhärenten Komplexität waren FX-Optionen das letzte FX-Instrument, um von den OTC-Märkten zu den elektronischen Plattformen zu gelangen, aber die besten Ausführungsanforderungen sehen Optionenvolumen und Teilnehmer auf unseren Plattformen wirklich gedeihen, sagte Phil Weisberg. Wir finden, dass im heutigen stark fragmentierten und zunehmend kontroversierten Devisenmarkt Marktteilnehmer - Buy-Side-Firmen und kleinere Banken - Plattformen nutzen wollen, die eine optimale Transparenz bieten und ihnen dabei helfen, die Wirksamkeit der Ausführung zu beweisen, unabhängig davon, ob sie beauftragt ist oder nicht. Sie wollen auch die Effizienz und Flexibilität, die mit den feature-rich Workflow-Tools, die elektronische Plattformen bieten kann. Thomson Reuters FX Trading ermöglicht es den Marktteilnehmern, ihre Handelsabläufe zu vereinfachen, indem sie Compliance-Tools, geradlinige Verarbeitung, Bestätigungen sowie Abwicklungs - und Handelshistorieberichte beinhaltet. Es hilft Marktteilnehmern, den regulatorischen Handelsanforderungen gerecht zu werden, indem sie Zugang zu regulierten Handelsplätzen (Thomson Reuters SEF und Thomson Reuters Matching MTF) und einem globalen Trade Reporting Service bieten. Im Jahr 2014 eingeführt Thomson Reuters FX Trading fördert Thomson Reuters Strategie, um eine Plattform, die zusammenbringt die besten der Unternehmen Pre-Trade-Tools, Handelsplätze und Post-Trade-Funktionen in einem einzigen Desktop der nächsten Generation. FX Trading wurde daher als natürlicher Upgrade-Pfad für Benutzer aller Legacy-FX-Transaktionsorte konzipiert und wird sich kontinuierlich weiterentwickeln, wenn mehr Funktionalität und Inhalte hinzugefügt werden. Thomson Reuters Thomson Reuters ist die weltweit führende Informationsquelle für professionelle Märkte. Unsere Kunden verlassen sich auf uns, um die Intelligenz, die Technologie und das Know-how zu liefern, die sie benötigen, um vertrauenswürdige Antworten zu finden. Das Unternehmen ist seit über 100 Jahren in mehr als 100 Ländern tätig. Weitere Informationen finden Sie unter thomsonreuters. Thomson Reuters Feedback